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Kleine Fondsanbieter beweisen einmal mehr, dass sie mit den Großen mithalten können. Das zeigt eine Untersuchung des Wirtschaftsmagazins Capital in Zusammenarbeit mit dem Institut für Vermögensaufbau (IVA), die zum vierten Mal durchgeführt wurde. Gesamtsieger ist in diesem Jahr Axia Asset Management mit Hauptsitz in Dortmund, zugleich bester Anbieter von Multi-Asset-Fonds. Mit 91,7 von 100 Punkten erreicht das Haus einen neuen Höchstwert. Erstmals knackten gleich zwei Anbieter die Marke von 90 Punkten.
Auf Platz zwei landet mit 91,0 Punkten der Neuling Greiff Capital Management aus Freiburg, der beste Anbieter von Aktienfonds. Platz drei geht an den Multi-Asset-Anbieter Value Intelligence Advisors aus München. Als bester Rentenfondsanbieter wird Werte & Sicherheit aus Ulm ausgezeichnet, bester Spezialanbieter ist Xaia Investment aus München. In der Kategorie ohne konkreten Schwerpunkt ist SALyticInvest aus Köln und Stuttgart erneut an der Spitze.
Das IVA hat 235 Fondsboutiquen mit 453 Fonds und einem verwalteten Vermögen von zusammen 40,1 Mrd. Euro in den drei Kategorien Fondsqualität, Management und Service analysiert. Anschließend ordnete es sie je nach Schwerpunkt einem von fünf Bereichen zu: Aktien, Multi-Asset, Renten, Spezialitäten oder ohne Schwerpunkt. 36 Anbieter erhielten die Bestnote von fünf Sternen.
Im Schnitt haben sich die Boutiquen verbessert. Vor Kosten schlug genau die Hälfte der Fonds ihren Vergleichsindex, nach Kosten immerhin noch ein Drittel. Nachholbedarf gibt es bei der Transparenz: Nur etwa jedes fünfte Factsheet zeigt einen Vergleich mit einer Benchmark, oft fehlt sogar der Name des Fondsmanagers.
Auffällig sind die unterschiedlichen Wege zum Erfolg. Gesamtsieger Axia lagert rund 170 Kilo Gold in Barren im Tresor, auch beim besten Rentenanbieter Werte & Sicherheit ist Gold fester Bestandteil der Strategie. Xaia verdient dagegen vor allem dann, wenn an den Kreditmärkten Krisen ausbrechen. Und Greiff setzt im Zeitalter künstlicher Intelligenz bewusst auf menschliche: Sein Fonds investiert in die besten Ideen anderer Fondsmanager.
Der ganze Artikel erscheint ab 14. Oktober, 21 Uhr bei Capital+ unter: http://www.capital.de/38390532
Die Printausgabe ist ab 17. Oktober 2026 erhältlich.